Um índice é um parâmetro utilizado para acompanhar a evolução de determinado objeto, métrica, etc.
No mercado financeiro, por exemplo, os índices são utilizados para acompanhar o desempenho de um grupo de ativos ou uma carteira de títulos, como uma lista de empresas de capital aberto e os preços das suas ações.
Os investidores costumam usar os índices como referência para avaliar o desempenho de ações, fundos e outros ativos em relação ao desempenho geral do mercado.
Dentre os índices mais conhecidos e utilizados no mercado financeiro brasileiro, podemos destacar:
- Índice Bovespa (Ibovespa);
- Índice Brasil 100 (IBrX 100);
- Índice Brasil 50 (IBrX 50);
- Índice Brasil Amplo BM&FBOVESPA (IBrA).
- Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada (IGC);
- Índice de Ações com Tag Along Diferenciado (ITAG);
- Índice de Governança Corporativa Trade (IGCT);
- Índice de Governança Corporativa – Novo Mercado (IGC-NM).
- Índice BM&FBOVESPA Financeiro (IFNC);
- Índice de BDRs Não Patrocinados-GLOBAL (BDRX);
- Índice de Commodities Brasil (ICB);
- Índice de Consumo (ICON);
- Índice de Energia Elétrica (IEE);
- Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX);
- Índice de Materiais Básicos BM&FBOVESPA (IMAT);
- Índice Dividendos BM&FBOVESPA (IDIV);
- Índice do Setor Industrial (INDX);
- Índice Geral do Mercado Imobiliário – Comercial (IGMI-C);
- Índice Imobiliário (IMOB);
- Índice MidLarge Cap (MLCX);
- Índice Small Cap (SMLL);
- Índice Utilidade Pública BM&FBOVESPA (ÚTIL);
- Índice Valor BM&FBOVESPA (IVBX 2);
- Dentre outros.
Tipos de índices
Uma das coisas mais importantes para entender sobre qualquer índice é como ele é formado.
Existem vários métodos diferentes para formação dos índices, dentre os mais comuns, podemos destacar:
- Índices ponderados por preço: A participação proporcional de cada ação no índice é baseada no preço de sua ação.
- Índices de capitalização do mercado: A participação proporcional de cada ação é baseada em sua capitalização de mercado total (preço da ação vezes as ações em circulação). Isso também é conhecido como índice ponderado pela capitalização de mercado.
- Índices não ponderados: cada ação tem um valor igual no índice como um todo.
Como usar um índice em investimentos
Às vezes, é difícil saber o desempenho de seu portfólio de investimentos. Você pode ouvir números como 5%, 10% ou 15% de crescimento, mas o que isso realmente significa? Esses números são bons?
Em alguns anos, os mercados de investimento conseguem obter ótimos resultados e sobem percentagens de dois dígitos. No entanto, em outros anos, esses mesmos mercados podem obter apenas 1% de crescimento ou até mesmo passar por declínios.
Com base nesse comportamento do mercado, você deve preferencialmente medir o desempenho de sua carteira de investimentos em relação a um índice, como, por exemplo, o Ibovespa.
Ao comparar a sua carteira de investimentos com o índice como o Ibovespa, você deve esperar que a sua carteira obtenha retorno semelhante ou superior ao acumulado pelo índice em determinado período.
Sendo assim, se o seu portfólio supera o índice, você está no caminho certo, no entanto, caso o seu portfólio apresente desempenho muito inferior ao índice, esse pode ser um bom sinal para fazer algumas perguntas e repensar as estratégias de investimentos.
Na prática, é importante avaliar também e ponderar que um mesmo portfólio terá anos em que supera os principais índices da bolsa de valores e outros em que alcança desempenho inferior aos índices.
Logo, você só deve se preocupar em avaliar o desempenho dos seus investimentos com foco no longo prazo.