O TECK11 é um ETF (fundo de índice) direcionado ao investimento nas empresas conhecidas como big techs, ou seja, às maiores empresas de tecnologia do mundo. A exposição do TECK11 é, atualmente, 100% internacional, em países como Estados Unidos e China.
O setor de tecnologia, atualmente, é um dos setores que desempenha maior crescimento nas empresas presentes. As empresas crescem tanto em virtude de suas inovações quanto devido à crescente necessidade por tecnologia nos demais setores.
Logo, investir em tecnologia representa um investimento alinhado com as principais tendências para o futuro.
Com base nisso, o TECK11 é uma opção que visa trazer ao investidor um instrumento para investir nas maiores empresas de tecnologia do mundo. Essas empresas são majoritariamente concentradas nos EUA, com uma parte também na China.
O TECK11 adota uma metodologia na qual o fundo é exposto, atualmente, em 10 grandes empresas de tecnologia. Logo, ao comprar somente 1 cota de TECK11, o investidor estará diversificado em 10 ações diferentes.
O TECK11 alinha tal praticidade a um baixo custo ao investidor por meio da estratégia de gestão passiva adotada. Essa estratégia se resume a copiar a composição de um índice, para replicar seu desempenho.
Estratégias mais avançadas, na tentativa de superar o índice, são dispensadas.
O índice de referência adotado pelo TECK11 é o NYSE FAANG. A sigla FAANG significa Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google. Essas 5 empresas estão sempre presentes no TECK11, enquanto as 5 demais podem variar.
Ao replicar a composição do índice, a gestão do fundo se torna mais simples. Isso se converte, como benefício ao investidor, em menores taxas de administração.
Atualmente, o TECK11 conta com sua gestão sobre a responsabilidade do Itaú.
A estratégia do TECK11
O TECK11 atua como uma opção de investimento nas principais empresas de tecnologia do mundo. As ações presentes no TECK11 são baseadas principalmente nos Estados Unidos.
O TECK11 adota a estratégia de gestão passiva, que se resume a replicar a carteira de um índice, nesse caso o índice NYSE FAANG. Estratégias mais avançadas para superar a valorização do índice são dispensadas.
Ao abdicar de estratégias mais avançadas, a gestão do TECK11 se torna mais simples e barata. Isso se converte, como benefício ao investidor, em menores taxas de administração.
A metodologia adotada pelo NYSE FAANG e, consequentemente, pelo TECK11 se resume à presença de 5 empresas fixas e 5 empresas que podem variar na carteira do fundo.
As 5 empresas fixas na carteira do fundo são Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google. As demais podem ser alteradas trimestralmente.
Dessa forma, o TECK11 entrega uma opção prática para exposição nas principais ações de tecnologia internacionais, combinada com grande acessibilidade, por meio de um investimento inferior a R$50 na B3.
Quais ativos compõem a carteira do TECK11?
O TECK11 replica a composição do índice NYSE FAANG. Atualmente, o índice é composto por 5 empresas fixas em sua composição, acrescidas de 5 empresas que podem variar.
As 5 empresas constantemente presentes no índice são Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google. Essas empresas são o significado da sigla FAANG.
As 5 demais empresas variam ao longo do tempo, conforme as revisões trimestrais da composição do índice e, consequentemente, do TECK11
A composição mais atualizada do TECK11 pode ser conferida em seu portal de relações com investidores.
Vantagens do TECK11
O TECK11 possui como vantagem a diversificação internacional, nos EUA e na China principalmente, em um setor com grande potencial de crescimento.
Inicialmente, a diversificação internacional do TECK11 permite ao investidor eliminar parte dos riscos dos investimentos feitos no Brasil.
Com isso, o investidor torna-se favoravelmente exposto ao valor do dólar, moeda na qual essas empresas são precificadas. Além disso, o investidor possuirá uma carteira menos sensível às instabilidades econômicas do Brasil.
Além disso, o TECK11 possui grande praticidade ao investidor. Afinal, ao comprar apenas 1 cota de TECK11, o investidor terá exposição em 10 empresas diferentes, presentes no setor de tecnologia, que possui grande potencial para crescer a longo prazo.
Tais vantagens são somadas à acessibilidade do TECK11, visto que o fundo é acessível com um investimento mínimo inferior a R$50 na B3 atualmente.
Em complemento, a gestão passiva do TECK11 permite que ele pratique taxas de administração inferiores aos demais tipos de fundos, especialmente multimercados e fundos de ações, que oferecem exposição internacional.
Desvantagens do TECK11
Apesar de diversificado internacionalmente em empresas de tecnologia, o TECK11 possui como desvantagem o fato de possuir um pequeno número de empresas em sua carteira.
O TECK11 possui somente 10 empresas em sua composição. Demais ETFs possuem, geralmente, um número significativamente maior de ações, ao replicar índices com centenas de empresas.
Em geral, mais diversificação seria bem-vinda, ao reduzir riscos e reduzir a dependência do fundo sobre papéis individuais.
Essa desvantagem se alinha aos custos do TECK11. Atualmente, o fundo pratica uma taxa de administração de 0,25% ao ano.
Apesar de ser uma pequena taxa, existem ETFs que praticam taxas em linha com esse patamar e entregam uma diversificação maior, inclusive no setor de tecnologia dos EUA.
Na prática: o custo administrativo do TECK11 é elevado perante a concorrentes que possuem mais diversificação e custos similares.
Por fim, há desvantagens quando ao imposto de renda.
O TECK11 não possui isenção de imposto para vendas de cotas, com lucro, limitadas a um total de R$20 mil por mês, diferentemente do que ocorre no caso de vendas de ações.
Além disso, visto que os dividendos pagos pelas ações no TECK11 são reinvestidos em sua própria carteira, eles se tornam tributados duas vezes.
São tributados inicialmente nos EUA e novamente no Brasil, ao serem incorporados ao valor da cota devido ao reinvestimento.
Logo, ao vender cotas de TECK11 com lucro, o imposto de renda afeta parcialmente os dividendos.
Quais são os riscos do TECK11?
O TECK11 é um fundo 100% investido em ações. Dessa forma, os principais riscos do TECK11 são os riscos relacionados ao investimento em renda variável. O principal risco presente no fundo se chama risco de mercado.
O risco de mercado é, basicamente, a possibilidade de que as ações presentes no fundo se desvalorizem. Consequentemente, isso impactaria negativamente no valor da cota de TECK11 no ambiente da B3.
Adicionalmente, tem-se presente no TECK11 o risco cambial, visto que as ações presentes no fundo são precificadas em dólar.
No geral, tudo mais constante, se o valor do dólar subir, o valor da cota de TECK11 tende a subir. Porém o inverso também é válido, caso o dólar se desvalorize, as cotas do TECK11 tendem a se desvalorizar no ambiente da B3.
Na prática: o risco cambial se resume à possibilidade de que movimentos no valor do dólar impacte negativamente no valor de TECK11.
Por fim, o TECK11 possui o risco de liquidez presente em sua estrutura. Isso ocorre devido ao volume de negociações relativamente baixo do TECK11 no ambiente da B3.
O risco de liquidez se materializa na dificuldade ou, em casos extremos, na impossibilidade de comprar e vender cotas de TECK11.
Apesar disso, o risco de liquidez tende a ser reduzido ao longo do tempo. Com a evolução do mercado de ETFs e do TECK11 individualmente, o TECK11 tende a ganhar maior volume de negociação, o que reduz o risco de liquidez.
O TECK11 possui a garantia do FGC?
Não! O TECK11 não conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito, o FGC. Por parte do FGC, não há garantia tanto de proteção do valor inicial investido quanto de rentabilidade mínima do fundo.
Já por parte do administrador e do gestor do TECK11, também não há garantias de rentabilidade mínima ou de proteção do capital inicial aportado em TECK11.
O TECK11 é um fundo de renda variável. A rentabilidade do investidor em TECK11 depende unicamente da valorização das cotas do fundo no ambiente da B3, sem a garantia de que irá ocorrer.
Taxas do TECK11
Ao investir em TECK11 o único custo presente, por parte do fundo, é sua taxa de administração do patrimônio sobre gestão, atualmente de 0,25% ao ano
Demais taxas, como as taxas de performance presentes em outros tipos de fundos, não são presentes no TECK11.
Frente aos demais ETFs, o TECK11 possui uma taxa de administração satisfatória. Porém, a taxa de TECK11 é levemente elevada para um ETF que possui menos de 20 ações na carteira.
Comparado aos demais tipos de fundos, como os multimercados ou de ações, o TECK11 se destaca como uma opção de baixo custo para exposição em grandes empresas, internacionalmente.
Demais fundos costumam praticar taxas que atingem 2% ao ano, acrescidas de taxas de performance.
Como comprar cotas do TECK11?
Comprar cotas de TECK11 é bastante simples. Primeiro, use a corretora de sua preferência, para negociar ativos em bolsa. Em seguida, insira o código de negociação TECK11 e preencher os dados básicos da ordem: quantidade e preço.
Inserido o código de negociação, insira a quantidade desejada e o preço pelo qual se deseja comprar tal quantidade de cotas. Feito isso, basta enviar a ordem para execução e, por fim, conferir se a ordem foi completamente executada.
Adicionalmente, para agilizar a execução da ordem opte pela realização a mercado. Para isso, selecione a opção “ordem a mercado” e o sistema de sua corretora irá, automaticamente, realizar a compra conforme a melhor oferta disponível no instante em que a ordem for emitida.
Qual é o público-alvo do TECK11?
O TECK11 possui os investidores em geral como seu público-alvo. Qualquer investidor pode comprar cotas de TECK11 no ambiente da B3, sem qualquer presença de restrições.
Investidores tanto pessoa física (PF) quanto pessoa jurídica (PJ) podem adquirir cotas de TECK11. Não existem restrições quanto ao conhecimento técnico do investidor ou quanto ao seu patrimônio acumulado no mercado financeiro.
Conforme o portal do TECK11, o importante antes de investir é entender os objetivos e os riscos do fundo, o que permite entender se o TECK11 se encaixa ao seu perfil de investidor.
O TECK11 paga dividendos?
Não! O TECK11 não paga dividendos aos seus investidores, apesar de receber dividendos das empresas presentes em sua carteira. Como alternativa, o fundo reinveste o valor recebido em dividendos em sua própria carteira, comprando mais ações.
Isso acontece devido às limitações regulatórias brasileiras, que impedem a distribuição de dividendos por ETFs. Dessa forma, reinvestir internamente é a opção adotada.
O reinvestimento, basicamente, “soma o dividendo ao valor da cota”, ou seja, incorpora os dividendos ao patrimônio do fundo.
Na prática: o reinvestimento de dividendos contribui para a valorização das cotas de TECK11 no ambiente da B3 a longo prazo. Logo, o investidor recebe os dividendos indiretamente, por meio de valorização de suas cotas TECK11.
É somente importante destacar que o TECK11 não é uma opção útil para uma carteira focada em receber dividendos, dado que o fundo irá reinvestir internamente todos os dividendos recebidos.
O TECK11 possui imposto de renda?
Sim! O investimento em TECK11 possui a cobrança de imposto de renda (IR). O IR é cobrado apenas no ato de venda de cotas de TECK11 com lucro. Além disso, o IR é cobrado somente sobre o lucro, ao invés de incidir em todo o capital.
Portanto, ao vender cotas de TECK11 com prejuízo, não há imposto a pagar.
Além disso, não ocorre a cobrança de come-cotas e de IOF no TECK11, impostos presentes em outros tipos de fundo.
Quando a compra e a venda de cotas ocorrem, com lucro, no mesmo dia (Day Trade), o IR será de 20% do lucro obtido.
Já quando a compra e a venda de cotas ocorrem, com lucro, em dias diferentes (Swing Trade), o IR será de 15% sobre o lucro obtido.
No TECK11, e em demais ETFs, não ocorre a retenção do IR na fonte, como ocorre nos investimentos de renda fixa, por exemplo.
A responsabilidade por pagar o IR é totalmente do investidor.
É necessário que o investidor calcule, por conta própria ou através de serviços contábeis, o valor do IR devido e pague o IR via DARF, um “boleto de impostos”, até o último dia útil do mês seguinte à venda com lucro
O TECK11 possui isenção de IR para venda até R$20 mil por mês?
Não! Ao investir em TECK11, não há isenção de imposto de renda (IR) para vendas de cotas, com lucro, limitadas ao valor total de R$20 mil por mês, assim como ocorre em demais ETFs. Essa é uma isenção válida somente para a venda de ações.
Logo, qualquer venda de TECK11 com lucro possuirá a cobrança de IR, conforme as condições mencionadas acima.
Quanto rende o TECK11?
O TECK11 rende a valorização do índice NYSE FAANG, composto por uma cesta de 10 ações do setor de tecnologia. Cinco dessas ações são fixas no índice e no TECK11: Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google
As 5 demais ações podem variar na composição do índice ao longo do tempo.
Se essa cesta de empresas, em conjunto, se valoriza 10%, o TECK11 tende a se valorizar 10% no ambiente da B3. Assim como o inverso também é válido.
Os dividendos pagos pelas empresas presentes no TECK11 também impactam em seu rendimento. Visto que o TECK11 deve reinvestir os dividendos em sua própria carteira, isso contribui para a valorização das cotas a longo prazo no ambiente da B3.
Qual é a diferença entre o TECK11 e o USTK11?
A principal diferença entre o TECK11 e o USTK11 é que cada fundo replica um índice diferente, portanto possuem carteiras bastante diferentes, apesar de concentradas no setor de tecnologia.
O TECK11 replica a carteira do índice NYSE FAANG, que é composto por Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google, acrescidos de mais 5 empresas que podem variar. Logo, o TECK11 possui 10 empresas no total.
Já o USTK11 replica a composição do MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index, esse é um índice diversificado em mais de 300 empresas do setor de tecnologia dos EUA.
Além disso, o USTK11 possui mais diversificação quanto ao tipo de empresas e sua relação com tecnologia.
Existe uma pequena diferença de taxa de administração entre eles, o TECK11 pratica 0,25% ao ano, enquanto o USTK11 pratica 0,30% ao ano.