A Braskem (BRKM5) divulgou neste sábado (24) ao mercado algumas informações que estavam reservadas para certos credores durante o processo de negociação da sua recuperação extrajudicial.
Entre os dados estão o plano de negócios revisado, estimativas financeiras atualizadas e as versões mais recentes das propostas para reestruturar a dívida.
Esses materiais foram entregues a investidores entre agosto e outubro, e, por obrigação contratual, ficaram públicos após o fim do período de confidencialidade.
Segundo a Braskem, mesmo após várias reuniões com acionistas e investidores, ainda não existe consenso e nenhuma das ofertas foi aceita até agora.
A empresa informou que segue tentando chegar a um acordo com os credores e tem como meta cumprir os marcos do protocolo de negociação, prorrogado até 30 de outubro de 2026.
As projeções detalhadas vão até 2035, englobando preços, volumes, custos, produção e indicadores financeiros relevantes.
O pedido de recuperação extrajudicial, protocolado em 24 de agosto, envolve cerca de US$ 10,9 bilhões em dívidas sem garantia.
A Braskem tem até 22 de novembro para buscar o apoio de credores e tentar aprovar a reestruturação na Justiça.
Sobre as propostas, a empresa sugere uma subscrição de US$ 2,25 bilhões em ações, com desconto de 20%, com parte desse valor já garantido por acionistas e possível novo aporte até junho de 2029, caso necessário para reduzir a alavancagem.
Entre US$ 3,3 e US$ 3,8 bilhões das dívidas seriam convertidos em ações, e o saldo de US$ 6,8 bilhões se transformaria em nova dívida garantida, com reajuste na taxa e opção de pagamentos em espécie durante três anos.
Já o grupo ad hoc de credores propõe a mesma oferta de subscrição, porém com garantia maior e sem previsão de novos aportes.
- A conversão de dívidas em ações e a remuneração das novas dívidas teriam condições diferentes, incluindo desconto no valor das ações e cronograma ajustado.
Na prática, quem acompanha BRKM5 deve ficar atento à indefinição na negociação da dívida.
- Não há prazo final para consenso, o que cria volatilidade para o papel.
- A conversão de parte da dívida em ações pode alterar a estrutura acionária da empresa.
SOBRE BRASKEM (BRKM5)
A Braskem atua no setor petroquímico e produz resinas plásticas e produtos químicos usados em diversas indústrias.
A empresa também opera instalações industriais para transformar matérias-primas em produtos para o mercado.
Entenda mais sobre recuperação extrajudicial
A recuperação extrajudicial é um processo em que a empresa negocia diretamente com seus credores para reestruturar dívidas fora do Judiciário, mas pode contar com homologação caso obtenha apoio de uma parte dos credores.
O objetivo é evitar a falência e buscar viabilidade financeira para a empresa continuar operando.
Veja detalhes dos acordos e projeções no app
Quem monitora BRKM5 pode acompanhar indicadores, projeções e o cronograma das negociações direto no App Análise de Ações.
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