PSSA3

A Porto Seguro (ações PSSA3) foi fundada em 1945 por diretores e acionistas do Bradesco (ações BBDC3, BBDC4), incluindo Amador Aguiar, fundador desse banco, começando como a 44ª seguradora do país. 

Desde essa época até 1972, o foco da empresa era basicamente nos seguros de automóveis, expandindo sua atuação de 1976 até 2002, quando incluiu as linhas de seguro de vida, previdência e saúde, além de novas companhias, como a Portopar, a Consórcio e a Portoseg.

Já em 2003, deu-se início a um período de M&As (do inglês “Merges and Aquisitions”, entendido como fusões e aquisições), sendo a primeira aquisição a Azul Seguros, focada em seguros de automóveis, patrimoniais e de vida.

No ano seguinte, a Porto Seguro realizou seu IPO, e hoje ela é listada no Novo Mercado, segmento de mais alto grau de governança da bolsa brasileira. 

Sua estrutura societária ocorre da seguinte forma: a PSIUPAR possui 71% das ações da empresa, sendo os 29% restantes reservados para livre circulação no mercado; quanto à PSIUPAR, Jayme Garfinkel possui 57% de suas ações, e os outros 43% estão com o Itaú Unibanco.

Em 2009 a Porto Seguro (ações PSSA3) e o Itaú Unibanco S.A. (ações ITUB3, ITUB4) firmaram a unificação das operações de seguros residenciais e de automóveis nas plataformas e agências do Banco Itaú, sendo essa estratégia conhecida como “bancassurance”, uma parceria entre bancos e seguradoras para unificar os modelos de negócios.

Hoje, a empresa é a 3ª maior seguradora do Brasil, líder nos segmentos de automóvel, residência e fiança locatícia, evoluindo de 25 funcionários (1975) para mais de 13 mil (2020).

SEGMENTOS DE ATUAÇÃO DA PORTO SEGURO

A Porto Seguro atua, basicamente, em três segmentos: o de Seguros, o de Negócios Financeiros e o de Serviços Gerais. 

Essas operações são dadas por empresas menores e mais focadas em determinados segmentos, porém todas controladas pela Porto Seguro.

Quanto ao segmento de Seguros, existem:

• Porto Seguro Cia de Seguros – Controladora da Porto Seguro Saúde, Porto Capitalização, Porto Seguro Vida e Previdência e Porto Seguro Uruguai (segunda maior seguradora de automóveis do Uruguai);

• Itaú Seguro de Auto e Residência – Antiga seguradora do Itaú, controlada pela Porto Seguro desde 2009;

• Azul Seguros – Controlada pela Porto Seguro desde 2004;

• Porto Seguro Odonto – Seguros Odontológicos;

• Portomed – Operadora de Saúde e Clínicas Médicas.

Já no segmento de negócios financeiros:

• Porto Seguro Consórcios – Responsável por operar os consórcios de automóveis, imóveis e equipamentos profissionais;

• Portoseg – Atua no segmento de crédito consignado, capital de giro, financiamento e refinanciamento de veículos, investimento e cartão de crédito;

• Portopar – Gestora de Investimentos;

• Porto Investimentos – Fundo de investimentos.

Por fim, falando dos serviços gerais:

• Porto Atendimento – Responsável pelo atendimento ao cliente.

• Porto Faz – Serviços de conveniência;

• Carro Fácil – Locadora de veículos;

• Porto Seguro Proteção e Monitoramento – Serviços de proteção e monitoramento de residências;

• Porto Seguro Serviços Médicos – Responsável pelos atendimentos médicos;

• Health for Pet – Focada nos seguros para animais de estimação.

• Porto Renova – Reciclagem de peças;

• CrediPorto Promotora de Serviços – Distribuição de produtos da empresa Portoseg.

Além disso, é importante ressaltar o market share (participação da empresa em determinado segmento) em dezembro de 2019 e a relevância da receita de determinados segmentos, como:

• Seguro de Auto: 27,3% de market share (mkts) e 54% das receitas totais;

• Seguros de Saúde + Odonto: 3,5% de mkts e 9% das receitas;

• Seguro Patrimonial: 9,5% de mkts e 9% das receitas;

• Seguro de Vida: 2,5% de mkts e 5% das receitas;

• Cartão de Crédito: 2,2% de mkts e 8% das receitas;

• Consórcio: 8,9% de mkts para veículos e 1,7% de mkts para imóveis, com 9% das receitas.

FATOS RELEVANTES SOBRE A PORTO SEGURO

A Porto Seguro (ações PSSA3) é a única seguradora brasileira com diferentes propostas de valor, criando programas para públicos específicos. 

Dentre eles, há o Auto Jovem (seguro de automóvel para jovens entre 18 e 24 anos), o Auto Sênior (seguro de automóvel para clientes com idade superior a 60 anos), o Auto Premium (seguro voltado para automóveis de luxo) e o Auto Mulher (seguro de automóvel voltado para mulheres), além dos seguros tradicionais.

Dentre os prêmios recebidos pela empresa em 2019, estão Melhor Companhia no Setor Financeiro pela Infomoney, Melhores Serviços no Brasil – Seguros Gerais, Seguro de Automóvel e Seguro de Residência e Melhor Companhia de Seguros, ambos pelo O Estado de São Paulo, e a 16ª marca mais valiosa no Brasil pela Interbrand.

A Porto Seguro também ganha destaque pelas sucessivas inovações no ramo, como o Dispositivo Antifurto, a Vacina Antirroubo, a Central 24 horas, a Brake Light (luz de freio dos automóveis), a Porto Palm, o Cartão Porto Seguro, a Bike Socorre, entre diversas outras inovações.

Por fim, é importante entender sobre o termo "sinistralidade". Sinistralidade é a porcentagem de sinistros que ocorrem em uma seguradora, e o sinistro é toda ocorrência que o seguro deve cobrir. 

Por exemplo, se o contratante tem seu carro roubado e a apólice do seguro diz que a seguradora deve cobrir esse prejuízo, o evento se traduz em um sinistro. 

Dessa forma, deve-se salientar que a Porto Seguro possui um dos menores índices de sinistralidade do mercado (56,1% para autos, 31,8% para patrimonial e 78,9% para saúde), resultado de uma disciplinada seleção de riscos.