A Raízen (RAIZ4) anunciou nesta quinta-feira (4) a venda de suas operações de distribuição, comercialização e logística de combustíveis na Argentina.
O valor do negócio foi de US$ 1,42 bilhão, equivalente a cerca de R$ 7,21 bilhões.
O acordo foi firmado entre a subsidiária Raízen Energia e empresas ligadas à Mercuria, um grupo suíço do setor de energia.
Segundo fato relevante divulgado pela empresa, o montante inclui pagamento em dinheiro na conclusão da transação e a assunção das dívidas dessas operações.
O comprador vai ficar com ativos e participações dos negócios de combustíveis da Raízen na Argentina.
A companhia informou que os recursos líquidos dessa venda vão ser usados para melhorar o caixa e reduzir a dívida, em linha com o plano de reestruturação iniciado no fim de 2024.
O fechamento ainda depende de aprovações de órgãos regulatórios e judiciais locais, com expectativa de ocorrer até o fim deste ano-safra.
A Raízen atua desde 2021 na bolsa brasileira, quando seu IPO veio com a proposta de apostar em combustíveis renováveis. Mas a empresa enfrentou um cenário de preços pressionados, menor interesse de grandes investidores em projetos ESG e aumento da concorrência do etanol de milho.
Com dívidas em alta após um ciclo intenso de aquisições, a companhia trocou parte do comando executivo e colocou em marcha uma fase de desinvestimentos, levantando cerca de US$ 5 bilhões até fevereiro deste ano.
No terceiro trimestre da safra 2025/2026, a empresa reportou prejuízo de R$ 15,65 bilhões. A dívida líquida passou de R$ 38,6 bilhões para R$ 55,3 bilhões em um ano, elevando a alavancagem para 5,3 vezes sobre o Ebitda.
O aumento do endividamento levou a negociações e especulações sobre possíveis aportes dos controladores Cosan e Shell. Em março, a Raízen pediu recuperação extrajudicial para suspender o pagamento de R$ 65 bilhões em dívidas por 90 dias, o que tirou a ação dos principais índices da bolsa.
Na prática, quem acompanha RAIZ4 vê a venda como parte de um esforço para melhorar a saúde financeira. O foco agora é reduzir a dívida, simplificar o portfólio e buscar maior flexibilidade para enfrentar o ano difícil.
SOBRE RAÍZEN (RAIZ4)
A Raízen atua em biocombustíveis e combustíveis no Brasil e em outros países da América Latina. A empresa produz etanol, açúcar e energia renovável.
Entenda o que é recuperação extrajudicial
Recuperação extrajudicial é um tipo de acordo firmado entre uma empresa e seus credores para renegociar dívidas fora do ambiente judicial tradicional. O processo busca ganhar tempo e evitar uma ação de falência, permitindo que o negócio siga operando normalmente enquanto reestrutura seu passivo com os principais credores.
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