VGIP11

O VGIP11 é um fundo imobiliário administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A que é gerido pela Valora Gestão de Investimentos. O fundo começou em março de 2020.

Seguindo a estratégia de muitos outros FIIs, este também tem a sua estratégia focada em aportar dinheiro em CRIs, sempre respeitando os critérios da política de investimento.

Por ser um fundo de capital aberto, trata-se de um investimento recomendado para qualquer investidor, sendo este profissional ou não. Porém, é bom se atentar as suas taxas:

• Taxa de administração e gestão: 1,00% ao ano sobre o patrimônio líquido do fundo;
• Taxa de escrituração: 0,05% ao ano sobre o patrimônio líquido do fundo;
• Taxa de performance: 20% sobre o que exceder o IPCA + média do yield anual do IMAB5.

Também é importante destacar que se trata de um fundo com gestão ativa, ou seja, que prioriza a reciclagem dos seus ativos, sempre objetivando uma boa performance geral.

Quanto à sua estratégia de investimentos, em junho de 2022 quase 90% da carteira do fundo era composta por CRIs. Os outros 10% estavam preenchendo o caixa do fundo.

O principal indexador utilizado nos ativos do fundo é o IPCA, abrangendo 91% dos ativos. O CDI abarca 7,9% e o CDI apenas 1,0% dos investimentos.

Ainda neste mesmo mês, o patrimônio líquido do fundo estava avaliado em 1,085 bilhões de reais. Desse montante, por volta de 117 milhões de reais estavam em caixa.

Os recursos dos cotistas estavam aplicados em 45 CRIs diferentes que compreendiam os segmentos residencial, shopping, escritório, BTS, logística, infraestrutura e “pulverizado”.

O fundo em si também não possui prazo de validade. Já a quantidade de cotistas superou a marca de 73 mil no mês de junho de 2022.

Outras informações VGIP11

De acordo com os dados mais recentes de junho de 2022 o fundo fez a aquisição de 101,5 milhões de reais em sete operações, quatro delas que já constavam em seu portfólio.

Estes novos investimentos compreenderam 30 milhões de reais no CRI GJA, 21 milhões no CRI SGGC, 10 milhões no CRI EAB, além de mais 40 milhões no CRI Sociam Chapecó, CRI Tecnisa, CRI Planta 47S e CRI AR Terrenos.

Após estas movimentações em sua carteira, quase todos os recursos provenientes da última oferta pública de cotas foram utilizados pela gestão do fundo.

Vale destacar que todos os investimentos feitos pelo fundo são feitos com base em uma análise de risco-retorno que se prove favorável em relação ao perfil da carteira.

Ainda de acordo com os dados de junho de 2022, nos 12 meses anteriores a distribuição de rendimentos acumulada foi de 16,52 reais por cota.

Essa distribuição foi equivalente a 18,6% ao ano ou IPCA + 5,8% ao ano com base no valor da cota patrimonial. Por outro lado, o patrimônio líquido sofreu variação negativa de 0,80 centavos por cota.

A razão dessa desvalorização de sua conta se deve principalmente à abertura das taxas de juros das NTN-B., contudo, vale acentuar que todos os ativos estão adimplentes.

Pontos relevantes

• Estratégia de investimento focada;
• Boa saúde financeira;
• Suscetível a taxa básica de juros;
• A maior parte dos ativos não tem rating;
• Histórico de aumento da média de negociações;
• O valor da cota se mantém estável.