HABT11

O HABT11 é um fundo imobiliário administrado pela Vortx DVTM e com gestão feita pela Habitat Capital Partners. Seu início se deu em dezembro de 2019.

O objetivo do fundo é criar uma carteira de investimentos formada por ativos de natureza imobiliária, em especial CRIs lastreados em carteiras de recebíveis pulverizados.

Por ser um fundo de capital aberto, o HABT11 é um investimento recomendado para investidores em geral, sejam eles qualificados ou comuns.

Contudo, é importante que o investidor avalie quais são as taxas cobradas para fazer a manutenção do fundo. São elas:

• Taxa de administração: 0,18% ao ano;
• Taxa de gestão: 1,10% ao ano;
• Taxa de performance: 20% do que exceder 100% do CDI.
• Vale ressaltar que pessoas físicas que tiverem 10% do total do fundo, contanto que o fundo tenha no mínimo 50 cotistas, são isentos de IRPF nos rendimentos distribuídos e tributados em 20% sobre eventual ganho de capital de cada cota.

De acordo com o relatório de junho de 2022, o patrimônio líquido do fundo estava avaliado em algo aproximado de 809 milhões de reais, divididos para mais de 55 mil cotistas.

Esse montante estava distribuído 87,5% em CRIs, 4,7% em cotas de fundos imobiliários e o restante era aplicado em instrumentos de caixa, como renda fixa.

O principal segmento no qual o fundo aportava os recursos dos seus cotistas era o de loteamento, representando 47% dos ativos. A menor representação era no segmento condo-hotel.

Vale lembrar que apenas durante o seu IPO, foram captados mais de 240 milhões de reais e 2600 cotistas. Já a segunda emissão de cotas captou mais de 150 milhões de reais e 2 mil investidores.

Outras informações

Usando como base os dados de junho de 2022, algumas novidades aconteceram, como o encerramento da 4º emissão de cotas do fundo, no valor de quase 69 milhões de reais.

Nesse período, o fundo investiu mais de 15,1 milhões de reais em CRIs, sendo 21,9% do valor captado, e em tranches adicionais de 2 CRIs que já faziam parte da carteira.

O HABT11 era composto por 46 operações distintas de CRIs, sendo que durante o mês foram alocados mais 31 milhões em 6 CRIs que já faziam parte do fundo.

Este aporte em dinheiro foi acrescentado no CRI Villaredo Barra, CRI Parque dos Poderes, CRI Porto Poxim, CRI Capivari Residence, CRI Jardins Boulevard e CRI Cumaru SP Golf.

A gestão do fundo também continuou a sua estratégia de redução da exposição do fundo a cotas em outros fundos imobiliários, vendendo mais de 2,75 milhões de reais em posições.

Essa estratégia vem sendo delineada desde o mês de fevereiro, já tendo acumulado mais de 15,66 milhões de reais em vendas de cotas.

Vale destacar que, como o volume total da oferta da 4º emissão de cotas não foi preenchido, a gestão optou por aportar em operações com melhor relação risco-retorno.

Até o final de agosto de 2022, o fundo prevê uma liquidação de mais ou menos 68,4 milhões de reais dos ativos aportados.

Pontos relevantes

• Estratégia de investimento focada;
• Bom nível de liquidez;
• Histórico de valorização da cota;
• Alto nível de reciclagem;
• Suscetível ao nível do IPCA.