DEVA11

O DEVA11 é um fundo imobiliário administrado pela VOX DVTM e com gestão feita pela Devant Asset Investimentos Ltda. Seu início se deu em agosto de 2020.

O principal objetivo do fundo é gerar rendimentos e ganho de capital por meio da aplicação de em ativos com lastro em imóveis, em especial os CRIs.

Por ser um fundo imobiliário de capital aberto, trata-se de um investimento recomendado para investidores em geral, não contando com um prazo determinado para o seu fim.

O investidor que quiser aportar o seu dinheiro no DEVA11, no entanto, deve estar ciente das taxas cobradas pelo fundo. São elas:

• Taxa de administração: 0,20% ao ano;
• Taxa de gestão: 1,00% ao ano;
• Taxa de performance: 10% do que exceder 100% do CDI;

Por outro lado, é importante lembrar que pessoas físicas são isentas de imposto de renda, contanto que detenham até 10% do total das cotas emitidas, e que o fundo tenha no mínimo 50 investidores.

De acordo com o relatório de julho de 2022, o fundo era composto majoritariamente de CRIs. Estes ativos representavam 92% dos recursos alocados.

Os outros 8% estavam divididos entre cotas de FIIs (7%) e recursos para o caixa (1%). Também vale destacar que 99% da carteira do fundo era protegida contra deflação.

Já quanto aos segmentos que os ativos do fundo representavam, mais de 76% estavam associados a empreendimentos corporativos, multipropriedade e loteamento.

Já o patrimônio líquido do fundo estava avaliado em pouco mais de 1,37 bilhões de reais. Seu valor de mercado era de 1,36 bilhões de reais.

Outras informações

Em junho de 2022 o fundo distribuiu 19,6 milhões de reais em rendimentos. Esse resultado representou 1,43% de dividend yield, o que foi equivalente a 141,7% do CDI.

A taxa média ponderada da carteira de CRIs, por sua vez, fechou o mês com 10,36% + inflação de rendimento. Isso levando em conta a duração média de 2,7 anos dos ativos.

Quanto às operações daquele mês, o fundo havia investido por volta de 4,7 milhões no CRI Portal das Pedras, uma nova operação do segmento de loteamentos, em Juiz de Fora, MG.

Essa operação específica representava apenas 0,37% do patrimônio líquido do fundo, com uma remuneração de IPCA + 12,35%.

Ainda no mês de junho, o CRI Carvalho Hosken, que representava apenas 0,3% do patrimônio líquido, pagou parcialmente os valores devidos, por ausência de liquidez.

Já a PMT da dívida, composta por parcelas de amortização e juros, viu duas atualizações: o pagamento de 100% dos juros e a postergação da amortização para o final de agosto.

No dia 29 de junho foi divulgado que a próxima emissão de cotas já está sendo preparada. Será a 7º emissão do fundo desde o seu IPO. 

O período de reserva das cotas que sobraram, depois da preferência dos atuais cotistas do fundo, foi entre os dias 1 de agosto e 5 de agosto.

O objetivo dessa nova emissão é diversificar ainda mais a carteira de ativos do DEVA11, buscando em especial uma taxa ponderada de IPCA + 1,05% ao ano.

Pontos relevantes

• Ativos diversificados em vários segmentos;
• Alocação subdividida em vários estados;
• Estratégia focada em CRIs;
• Crescimento percentual estável de cotistas;
• Gestora experiente no mercado;
• Patrimônio líquido estável.