A Gol (GOLL54) anunciou nesta sexta-feira (9) que recebeu um laudo de avaliação que irá fundamentar a sua oferta pública de aquisição (OPA) das ações preferenciais. Esse passo é parte do processo de fechamento de capital da empresa na B3, que implica sua saída do Nível 2 de governança.
O laudo, elaborado pela consultoria Apsis, aponta um valor econômico de R$ 10,13 por lote de mil ações. Para entender melhor, se você possui um lote de 1000 ações, irá receber esse valor ao aceitar a OPA.
No fechamento do pregão de hoje, o preço da ação estava em R$ 6,25 por mil ações, o que significa que o valor proposto na OPA é quase 62% acima desse preço. A avaliação foi realizada com a metodologia de fluxo de caixa descontado (FCD), que projeta a capacidade futura de geração de caixa da empresa.
Esse processo de avaliação começou em novembro de 2025, quando a Gol contratou a Apsis, seguindo todos os passos regulatórios para a realização da OPA. A oferta será conduzida pela Gol Investment Brasil (GIB), controladora da Gol Linhas Aéreas S.A. (GLA), em um esforço para reorganizar sua estrutura societária e fechar o capital.
O laudo também apontou uma estimativa de um possível aumento no valor, considerando a expansão da frota de aeronaves Boeing 737 MAX, onde o valor poderia chegar a R$ 11,45 por lote. Porém, essa projeção não foi adotada como base, devido a incertezas operacionais.
É importante observar que o preço no laudo não representa necessariamente o valor final da OPA, que poderá ser alterado e será explicitly definido no edital da oferta, que deve ser divulgado nas próximas semanas. Essa movimentação ocorre enquanto a Gol finaliza sua reestruturação financeira após a conversão de dívidas em capital durante o processo de Chapter 11, buscando maior flexibilidade financeira em um mercado competitivo.
SOBRE GOL (GOLL54)
A Gol Linhas Aéreas é uma das principais companhias aéreas do Brasil, oferecendo voos domésticos e internacionais, e é reconhecida pela sua operação eficiente e tarifas competitivas no setor de aviação.
O que é uma OPA?
Uma oferta pública de aquisição (OPA) é um procedimento onde uma empresa oferece comprar as ações de seus acionistas a um preço definido. É uma maneira de consolidar a propriedade da empresa, geralmente realizada quando a companhia busca fechar seu capital ou reorganizar sua estrutura societária.
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