A Espaçolaser (ESPA3) comunicou uma nova emissão de debêntures, totalizando R$ 593 milhões. O foco dessa operação é corrigir ineficiências fiscais e aperfeiçoar sua estrutura de capital.
Segundo Fabio Itikawa, CFO da empresa, a antiga distribuição da dívida – dividida entre a holding Espaçolaser e a subsidiária Corpóreos – gerava custos extras. A holding, que não é operacional, enfrentava despesas de R$ 18 a 20 milhões em imposto de renda por ano, enquanto a subsidiária, que apresentou um lucro líquido ajustado de R$ 23,3 milhões em 2024, não conseguia oferecer benefícios fiscais.
Com a nova estrutura, a Espaçolaser irá concentrar as dívidas na Corpóreos, cuja recente listagem na B3 permite melhores condições de crédito. O CFO explica que, embora antes a empresa enfrentasse uma alta carga tributária, agora o foco é a eficiência financeira. Além disso, a nova emissão propõe um custo de CDI + 3,25, inferior ao CDI + 4,5 de emissões anteriores.
Em termos de estrutura, a nova emissão terá um prazo de cinco anos com 15 meses de carência e pagamento trimestral de juros. A amortização começará em 2027, distribuindo entre 18% e 20% ao ano, e finalizando em 2030. O total de R$ 593 milhões será dividido em até 593 mil debêntures, com valor nominal unitário de R$ 1.000 cada.
Essa remodelação também almeja alongar o perfil da dívida, permitindo que a empresa equilibre suas finanças e mantenha a alavancagem sob controle. Os investidores institucionais poderão participar da emissão, que já conta com R$ 513 milhões garantidos por bancos.
Assim, os investidores da Espaçolaser devem ficar atentos a essa mudança que apresenta potencial de eficiência e melhora nas condições financeiras da empresa, além de significar um planejamento sólido para o futuro.
SOBRE ESPAÇOLASER (ESPA3)
A Espaçolaser é uma empresa brasileira líder no mercado de depilação a laser, com uma rede de clínicas em todo o país, que busca oferecer serviços de qualidade e excelência no atendimento ao cliente.
O que são debêntures?
Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos. Ao comprar debêntures, o investidor empresta dinheiro à empresa e recebe juros em troca, geralmente com um prazo e condições de pagamento definidos.
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