A Azzas 2154 (AZZA3) confirmou nesta quarta-feira (2) que vai iniciar seu processo de cisão, após a fusão realizada em 2024 entre Arezzo&Co e Grupo Soma.
O anúncio formaliza a separação das companhias em duas novas empresas abertas na B3, cada uma com administração e governança próprias.
Pelo acordo, a Arezzo&Co ficará com marcas de calçados e acessórios como Arezzo, Schutz, Anacapri, Vans, Alexandre Birman e Carol Bassi, além de assumir o controle da Hering.
A nova Soma focará em marcas de vestuário, como Animale, NV, Maria Filó, Cris Barros, Foxton, Oficina e Reserva, esta última integrando originalmente a estrutura da Arezzo.
O investidor que já tem ações da Azzas receberá automaticamente ações das duas novas companhias, Arezzo&Co e Soma, na mesma proporção do que já possuía. Assim, cada acionista continuará sócio de ambas as empresas, mantendo o capital proporcional após a cisão.
Não está previsto direito de retirada para os minoritários nesse processo.
O novo arranjo precisa ser aprovado pelo conselho de administração, assembleia geral, Cade e pela B3 para listagem das ações da Soma no Novo Mercado.
Segundo a XP Investimentos, portfólios das empresas devem ficar próximos do que eram antes da fusão, com a principal diferença sendo a troca da Reserva pela Hering, além da Farm ganhar estrutura independente.
Pela avaliação do JP Morgan, a separação permitirá mais foco e autonomia de gestão para cada grupo, o que pode beneficiar as operações.
No novo acordo, Farm, Farm Internacional e Fábula ficarão em uma empresa independente, com 57,4% das ações para Arezzo&Co e 42,6% para Soma, mantendo governança própria.
XP aponta que a venda da Farm se tornou mais provável e pode ser avaliada entre US$ 360 e 900 milhões, valor parecido com o da Azzas, o que representa possível alta para quem acompanha AZZA3.
Na prática,
- quem tem ações da AZZA3 receberá papéis das duas novas empresas
- a Farm terá gestão independente, com participação das duas acionistas
- não há direito de retirada para os minoritários no processo
SOBRE AZZAS 2154 (AZZA3)
A Azzas atua nos segmentos de calçados, acessórios e vestuário, reunindo marcas como Arezzo, Schutz, Animale, Reserva e Farm.
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