A Allos (ALOS3) informou, nesta sexta-feira (23), que fechou um compromisso para vender participações em sete shopping centers do seu portfólio para o fundo imobiliário Kinea Allos Malls (KAML11).
O acordo depende de o fundo captar pelo menos R$ 600 milhões em sua primeira oferta pública de cotas.
Os ativos envolvidos são os shoppings Metrô Santa Cruz (de 49,5% a 70%), Caxias Shopping (41% a 65%), Bangu Shopping (8% a 18%), Parangaba (20% a 29%), Plaza Sul Shopping (9% a 22%), Villa Lobos (6,5% a 12%) e Tamboré (5% a 7%).
O percentual exato que será vendido de cada shopping vai depender do total arrecadado pelo KAML11.
Segundo a Allos, a taxa média de capitalização da carteira está perto de 9,5%, considerando o resultado operacional líquido dos shoppings em 2025.
O pagamento será feito em duas etapas: 80% do valor à vista assim que acabar a oferta, e o restante dividido em três parcelas anuais.
A companhia também pretende manter até 24% de participação no KAML11 e continuará administrando os shoppings.
Além disso, uma subsidiária da Allos será consultora do fundo e, depois de habilitada, vai cogestionar o KAML11 junto com a Kinea.
Na prática, quem acompanha ALOS3 deve monitorar a conclusão da oferta do fundo, a confirmação dos percentuais vendidos e o impacto do cap rate projetado nas receitas futuras.
SOBRE ALLOS (ALOS3)
A Allos atua no setor de shopping centers e administra diversos empreendimentos pelo país. A empresa também investe em fundos imobiliários e oferece serviços de gestão.
O que é cap rate
O cap rate, ou taxa de capitalização, é uma métrica que relaciona o rendimento operacional de um imóvel ao seu valor de mercado. Serve para comparar a atratividade de diferentes ativos imobiliários.
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