PSSA3

Porto Seguro

Porto Seguro SA Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist

Atua nos segmentos de seguros de automóveis, seguros e planos de saúde, seguros pessoais e previdência complementar, outras linhas de seguros e consórcios. Oferece produtos para automóveis, risco financeiro, saúde e odontológico, vida, máquinas e equipamentos agrícolas, responsabilidade civil, danos, resseguros, capitalização; administra consórcios, carteiras de valores mobiliários, fundos de investimento, além de operar cartões de crédito; gerencia e oferece planos de saúde para animais de estimação, aluga e terceiriza veículos ou frotas de veículos, entre outros produtos e serviços. Ver mais

CNPJ 02.149.205/0001-69

SETOR Financeiro

SEGMENTO Seguradoras

FUNDADO 1997

IPO 1997

VALOR R$ 16.7 bi

Governança

GOVERNANÇA Novo Mercado

TAG ALONG ON 100%

FREE FLOAT ON 29,1%

AVALIAÇÃO DOS CLIENTES 7.7 / 10

AVALIAÇÃO DOS FUNCIONÁRIOS 4.0 / 5

Saiba tudo sobre governança corporativa clicando aqui.

Checklist Fundamentalista

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Governança Governança InformaçãoFaz parte do novo mercado, possui tag along de 100%.

Crescimento Crescimento InformaçãoPossui crescimento das suas receitas nos últimos 5 anos, mas o lucro não acompanhou.

Lucratividade Lucratividade InformaçãoPossui margem líquida baixa e tem ROE acima de 10%.

Endividamento Endividamento InformaçãoPossui endividamento baixo.

Dividendos Dividendos InformaçãoBoa pagadora de dividendos.

Análise Fundamentalista

Pontos Positivos

  • A Porto Seguro tem um portfolio muito diversificado e com produtos muitos conhecidos e lembrados
  • É líder nos segmentos de seguro auto, residência e fiança locatícia. Oferece outros produtos, além de seguros, como cartão de crédito, consórcios, financiamento, telefonia móvel, serviços médicos.
  • Eficiente, sempre apresentou índice combinado menor que 100%. 
  • Aumento da base de clientes de auto (maior fatia da receita da Porto) nos últimos anos.
  • Brasil ainda tem baixa penetração de seguros, comparado a países semelhantes.

Pontos Negativos

  • Queda dos juros reduz os resultados de suas aplicações financeiras.
  • Setor com margens baixas.
  • Resultado financeiro fortemente penalizado pelos efeitos da pandemia no mercado.

Estrutura PSSA Destaques Rentabilidade Lucro por segmentos Seguros Prêmios Seguros Resultado Seguros Seguro Auto Resultado Financeiro

Resumo

  • Fonte de receita concentrada no segmento auto, porém a participação em outras linhas de negócios (patrimonial, vida, cartão de crédito) vem crescendo.
  • Líder de mercado de auto.
  • Lucro do trimestre caiu 23% (1T19 vs 1T20), impactado pela queda do resultado financeiro, devido à pandemia
  • Índice combinado menor que 1 (ou seja, as receitas cobrem todas as despesas).
  • Tem sinistralidade menor que o mercado.
  • Vem aumentando a eficiência, menores despesas apesar do aumento de clientes.

Indicadores

MARGEM LÍQ 7.18%

ROE 16.21%

ROIC 65,9%

P/L 12,77

P/VPA 2,07

LPA 4,05

VPA 24,96

DY 4,3%

Veja o guia completo sobre os principais indicadores fundamentalistas clicando aqui.

Balanço

AnoPatrimônioReceita Ebitda LucroMargemROE Caixa
20208.06918.208 1.385 1.3087.18%16.21% 10.848
20198.27018.081 1.225 1.3797.63%16.67% 10.198
20187.64417.822 1.493 1.3097.34%17.12% 10.812
20177.71616.894 628 1.0986.50%14.23% 11.201
20167.00116.135 327 9115.65%13.01% 9.831
20156.43615.457 539 9986.46%15.51% 9.391
20145.99914.328 587 8766.11%14.60% 6.720
20135.89412.722 1.400 1.39710.98%23.70% 8.167
20125.07411.187 131 6806.08%13.40% 9.008
20114.7069.912 76 5805.85%12.32% 8.244
20104.4438.909 352 6236.99%14.02% 7.352
20094.0676.514 -12 3184.88%7.82% 6.174
20081.9965.374 18 2895.38%14.48% 3.399
20071.8144.538 257 4209.26%23.15% 3.942
20061.5304.086 281 46011.26%30.07% 3.713
20051.0963.529 -23 2497.06%22.72% 3.166
20049403.003 -80 1505.00%15.96% 2.699
20036642.361 -150 1415.97%21.23% 2.120
20025802.114 -64 1225.77%21.03% 1.574
20015021.935 -37 944.86%18.73% 1.385
20004441.832 -77 884.80%19.82% 1.129
19993651.422 -57 926.47%25.21% 890
19983371.310 -12 765.80%22.55% 657
1997291469 25 306.40%10.31% 522

As informações da tabela estão em milhões, 100 equivale a R$ 100 milhões. Além disso, as informações são anualizadas, consideramos a soma dos últimos 4 trimestres caso o ano ainda não esteja fechado.

Receita líquida x Lucro líquido

ROE x Margem líquida

Próximos Proventos

PagamentoData ComTickerTipoValor
20/12/202031/03/2020PSSA3Dividendo0.98491

Histórico de Proventos

Os valores acima estão considerando dividendos e jcps, são de uso apenas informacional e não levam em consideração eventos ocorridos durante o período.

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