LINX3

Linx

Linx SA Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist

CNPJ 06.948.969/0001-75

SETOR Tecnologia da Informação

SEGMENTO Programas e Serviços

FUNDADO 2004

IPO 2013

VALOR R$ 4.74 bi

Governança

GOVERNANÇA Novo Mercado

TAG ALONG ON 100%

FREE FLOAT ON 64,5%

AVALIAÇÃO DOS CLIENTES 8.2 / 10

AVALIAÇÃO DOS FUNCIONÁRIOS 3.5 / 5

Saiba tudo sobre governança corporativa clicando aqui.

Checklist Fundamentalista

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Governança Governança InformaçãoFaz parte do novo mercado, possui tag along de 100%.

Crescimento Crescimento InformaçãoPossui crescimento das suas receitas nos últimos 5 anos, mas o lucro não acompanhou.

Lucratividade Lucratividade InformaçãoPossui margem líquida e ROE baixos.

Endividamento Endividamento InformaçãoPossui endividamento baixo.

Dividendos Dividendos InformaçãoDividendos constantes porém abaixo da média.

Análise Fundamentalista

Pontos Positivos

  • Posição de mercado: 41,3% market share.
  • Alta fidelização de clientes (99% renovam), trazendo previsibilidade de receita.
  • Baixo endividamento.

Pontos Negativos

  • Dependência de reinvestimento para acompanhar a evolução tecnológica e assim gerar vantagens competitivas.
  • O desenvolvimento de software é caro e o investimento, muitas vezes envolve um retorno a longo prazo.
  • Despesas operacionais levam boa parte dos lucros.

Principais Riscos

  • Cliente é setor varejista, que é sensível: ao poder de compra do consumidor/ciclos econônicos
  • Depende de sua capacidade de desenvolver constantemente novos produtos e serviços.

Considerações

  • Histórico de crescimento e rentabilidade. 
  • Histórico de aquisições bem sucedidas.
  • Últimos 5 anos, ganhou 6% do market share.
  • Gera soluções inovadoras para o varejo.
  • Entrada no serviço de pagamento.
Motivo Queda Lucro Margem Líquida

Resumo

  • Crescimento Receita Líquida últimos 5 anos: 15,4%
  • Lucros crescentes (apesar de 2018 ter caído).
  • Consegue manter os clientes, taxa de renovação média dos últimos é em torno de 99%
  • Baixa endividamento
  • Despesas operacionais consomem 81% do lucro bruto. Em 2018, ano em que o resultado financeiro não foi bom, resultou em redução do  lucro líquido.

Indicadores

MARGEM LÍQ 1.59%

ROE 0.74%

ROIC 8,4%

P/L 374,86

P/VPA 2,72

LPA 0,07

VPA 9,21

DY 0,4%

Veja o guia completo sobre os principais indicadores fundamentalistas clicando aqui.

Balanço

AnoPatrimônioReceita Ebitda LucroMargemROE Caixa Dívida BrDívida Liq
20201.745820 188 131.59%0.74% 738 310-428
20191.790788 201 394.95%2.18% 978 336-642
20181.057686 169 7110.35%6.72% 463 250-213
20171.171572 144 8514.86%7.26% 531 97-434
20161.153495 124 6913.94%5.98% 646 131-515
2015665449 122 6414.25%9.62% 244 128-116
2014634369 104 6818.43%10.73% 256 71-185
2013586295 87 6221.02%10.58% 335 47-288
2012233231 59 177.36%7.30% 48 9446
2011247185 56 2111.35%8.50% 79 70-9
201069129 43 2317.83%33.33% 35 10570
2009773 23 1216.44%171.43% 6 107101

As informações da tabela estão em milhões, 100 equivale a R$ 100 milhões. Além disso, as informações são anualizadas, consideramos a soma dos últimos 4 trimestres caso o ano ainda não esteja fechado.

Receita líquida x Lucro líquido

ROE x Margem líquida

Caixa x Dívida bruta x Dívida líquida

Próximos Proventos

Não há proventos anunciados para os próximos dias.

Histórico de Proventos

Os valores acima estão considerando dividendos e jcps, são de uso apenas informacional e não levam em consideração eventos ocorridos durante o período.

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