BIDI3, BIDI4, BIDI11

Banco Inter

Banco Inter SA Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist Nota baseada no checklist

Primeiro banco 100% digital do país e o único a oferecer uma conta totalmente isenta de tarifas. Além de funções tradicionais como transferências, pagamentos e depósitos, o Banco Inter oferece recursos práticos para movimentação bancária, entre eles, está o InterPag, sistema para pagar, transferir ou receber via QR Code. Ver mais

CNPJ 00.416.968/0001-01

SETOR Financeiro

SEGMENTO Bancos

FUNDADO 1994

IPO 2018

Governança

GOVERNANÇA Nível 2

TAG ALONG ON 100%, PN 100%

FREE FLOAT ON 15,8%, PN 46,3%

AVALIAÇÃO DOS CLIENTES 7.9 / 10

AVALIAÇÃO DOS FUNCIONÁRIOS 3.8 / 5

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Checklist Fundamentalista

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Governança Governança InformaçãoNão faz parte do novo mercado, mas possui tag along de 80% ou mais.

Crescimento Crescimento InformaçãoPossui receitas e lucros crescentes nos últimos 5 anos.

Lucratividade Lucratividade InformaçãoPossui margem líquida e ROE baixos.

Endividamento Endividamento InformaçãoPossui endividamento baixo.

Dividendos Dividendos InformaçãoNão paga dividendos constantemente.

Análise Fundamentalista

Pontos Positivos

  • Escalabilidade, consegue crescer sem grande necessidade de investimentos.
  • Bom serviço e não cobra tarifa.
  • Fidelização de clientes, entre 60% e 70%estão ativos.
  • Baixo custo de aquisição de cliente (recebe bastante indicação boca a boca).
  • Forte crescimento da receita de prestação de serviços.
  • Redução do custo de funding.
  • Aumento da carteira de crédito.

Pontos Negativos

  • Como toda empresa de crescimento, tem muita despesa (dinheiro reinvestido para crescer).
  • Vende serviço de commodities (não há diferenciação do serviço bancário, exceto preço).
  • Alto poder da concorrência (o que aconteceria se grandes bancos também oferecessem seus produtos sem tarifas?).
  • Crescimento do CAC (Custo de aquisição de clientes).

Principais Riscos

  • Grande bancos.
  • Fintechs.
  • Alta expectativa de crescimento (alto risco).

Considerações

  • Cerca de 30% dos brasileiros não tem conta em banco.
  • Mercado bancário é concentrado em poucos bancos.
  • Forte crescimento.
  • Melhor nota NPS do setor de serviços financeiros.
Custos e despesasContas, Custo de Aquisição de Clientes, Custo de ServirDepósito à vista, FloatingInvestidores, Custódia Seguros Inter Cartão de Crédito Receita Prestação de serviços Custo Funding Carteira Crédito Receita, Índice de Eficiência, Patrimônio Líquido e Índice de Basileia Lucro Líquido

Resumo

  • Forte crescimento
  • Alto P/L. Alto risco devido à alta expectativa de crescimento (o que pode ocasionar alto lucro mas também alto prejuízo).
  • O mercado ainda tem espaço para crescer, 30% da população ainda não tem conta bancária e só 4% das contas do país são digitais.
  • Alta fidelização de clientes, entre 60% e 70% estão ativos.
  • Baixo custo de aquisição de cliente (recebe bastante indicação boca a boca).
  • Forte crescimento da receita de prestação de serviços.
  • Redução do custo de funding.
  • Aumento da carteira de crédito.
  • Crescimento do CAC (Custo de aquisição de clientes).
  • Crescimento do lucro não acompanha o crescimento da receita.

Indicadores

MARGEM LÍQ 6.50%

ROE 2.65%

BIDI11

P/L 189,36

P/VPA 5,02

LPA 0,24

VPA 9,11

DY 0,5%

BIDI3

P/L 182,78

P/VPA 4,84

LPA 0,08

VPA 3,04

DY 0,6%

BIDI4

P/L 191,72

P/VPA 5,08

LPA 0,08

VPA 3,04

DY 0,5%

Veja o guia completo sobre os principais indicadores fundamentalistas clicando aqui.

Balanço

AnoPatrimônioReceita LucroMargemROE
20202.148877 576.50%2.65%
20192.201845 799.35%3.59%
2018949643 6810.58%7.17%
2017383546 488.79%12.53%
2016346567 254.41%7.23%
2015337480 347.08%10.09%

As informações da tabela estão em milhões, 100 equivale a R$ 100 milhões. Além disso, as informações são anualizadas, consideramos a soma dos últimos 4 trimestres caso o ano ainda não esteja fechado.

Receita líquida x Lucro líquido

ROE x Margem líquida

Próximos Proventos

PagamentoData ComTickerTipoValor
20/08/202003/07/2020BIDI11JCP0.06942
20/08/202003/07/2020BIDI3JCP0.02314
20/08/202003/07/2020BIDI4JCP0.02314

Histórico de Proventos

Os valores acima estão considerando dividendos e jcps, são de uso apenas informacional e não levam em consideração eventos ocorridos durante o período.

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